监管指标加码理财子公司投入大部分银行资本金“补血”压力凸显

时间:2019-03-05 17:37:34 来源:杏耀 作者:匿名


摘要

[专家:一些银行的资本资本“充血”压力突出]《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》最近提出了系统重要金融机构的额外资本要求。专家认为,这意味着一些银行可能会增加资本补充压力。同时,对于分配金融子公司的银行,金融子公司的注册资本将直接消耗银行资本。从行业角度看,在资产负债表外业务回报和行业盈利能力差异化的趋势下,商业银行的资本补充需求仍然迫在眉睫。 (中国证券报)

最近的《关于完善系统重要性金融机构监管的指导意见》(简称《意见》)为具有系统重要性的金融机构提出了额外的资本要求。专家认为,这意味着一些银行可能会增加资本补充压力。同时,对于分配金融子公司的银行,金融子公司的注册资本将直接消耗银行资本。从行业角度看,在资产负债表外业务回报和行业盈利能力差异化的趋势下,商业银行的资本补充需求仍然迫在眉睫。

系统重要的银行资本要求很高

在系统重要金融机构的参与范围方面,《意见》提出了两种方案,即“参与机构内外表的总资产不低于该行业总资产的75%。同年底,监管部门“或”银行业参与评估的统计数据。机构数量不低于30“。业内人士预计,除四大国有银行外,政策性银行,股份制银行和大型城市商业银行将被纳入银行业。

中银国际证券分析师李亚民表示,参考《商业银行资本管理办法(试行)》,全球系统重要性银行资本充足率监管要求比非系统性重要银行提高1个百分点。如果系统重要性银行的核心一级资本充足率的监管要求设定为8.5%,考虑到核心一级资本补充渠道的局限性,一些上市的中小银行目前面临着达到标准的压力。

中信证券银行首席??分析师Xiaofei Fei表示,《意见》采用分类标准法,各银行的合规要求均以集团的差异化设计为基础,配套实施细则将设定过渡期。因此,预计银行资本缺口将逐步完成。短期内的影响有限。肖飞飞说,目前,五大银行资本充足率的安全垫均在3%以上,预计是安全的。从中长期来看,工人和农民被建成全球系统重要性银行,更大的资本约束来自金融损失委员会的总损失吸收能力(TLAC)要求。

申万宏源证券首席银行分析师马鲲彭表示,在全球系统重要性银行的框架下,TLAC对四大银行的监管要求就是这样,从2025年1月1日起,总资本充足率必须达到20% (中国工商银行和中国银行),19.5%(建行和ABC)。 “虽然距离现在还有六年,但截至2018年第三季度,四家银行的资本充足率在14.16%至16.23%之间,远远超出上述监管目标。”

金融子公司花费巨资

最近《商业银行理财子公司管理办法》规定,该金融子公司的最低注册资本为10亿元。据专家介绍,这意味着建立金融子公司将直接消耗商业银行的核心一级资本。

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示,根据2017年底的资本充足率和净一级资本,估计有多少银行在核心资本之后拥有核心一级资本充足率净减少10亿元。它仍然可以保持8.5%以上。计算结果显示,除中信银行核心一级资本充足率低于8.5%外,一些中小银行在投资1后,核心资本充足率已降至8.5%以下。十亿元。

“外商投资将直接消耗商业银行的核心一级资本,这将对商业银行的资本充足率产生巨大影响。与此同时,它也将削弱其他商业银行的扩张能力。“曾刚表示,虽然大型商业银行可以发行优先股,二级资本债券等增加资本充足率的手段,但中小银行缺乏资金补充渠道面临资金不足和难以支持金融子公司的问题。

此外,近期出台了一些剥夺民营企业的政策,对银行信贷寄予厚望,资金是银行信贷的重要依据。

中国银行国际金融研究所研究员熊启月分析说,融资方式的转换给银行资金补充带来了很大压力。事实证明,银行可以通过资产负债表外融资渠道以较低的资本压力支持实体经济。但是,在实施强有力的监管政策后,社会融资结构中银行信贷的比例增加,银行单位资产的资本占用显着增加。这是今年。从那时起,资金补充压力增加的重要原因。如果强有力的监管政策在明年继续下去,压力将继续存在。从内生补充的角度来看,交通银行金融研究中心的高级研究员吴文认为,商业银行自身的盈利能力有所不同。一些银行的利润增长率低于规模增长率,银行的内部资本补充能力减弱,导致资本增加。增加压力以改善。

补充资本需要在内部和外部进行修复

《商业银行资本管理办法(试行)》于2013年1月实施,要求到2018年底,非系统重要性银行的核心一级资本充足率,一级资本充足率和资本充足率应不低于7.5%,分别为8.5%和10.5%。 。

随着评估时间的临近,银行正试图以多种方式融资。自第四季度以来,中国银行宣布拟发行境内外优先股,总额不超过1200亿元;华夏银行将增加中国保险监督管理委员会批准的人民币25.64亿元;宁波银行宣布将发行100亿股优先股;招商银行完成发行总额为200亿元的二级资本债券。此外,青岛农村商业银行的IPO近日成功举行。

据东方金城数据显示,截至9月底,上市银行的平均资本充足率和核心一级资本充足率分别为13.57%和10.12%,分别比6月末上升0.23和0.03个百分点。其中,华夏银行所有国有银行,所有股份型银行的资本充足率和核心一级资本充足率均有不同程度的反弹,而城市商业银行和农村商业银行整体下滑。

Ma鲲彭说,在TLAC的压力下,一方面,在未来六年内,四大银行需要继续做下去:控制总资产的过快增长,保持利润的快速增长,并减少整体投资组合的资本消耗;另一方面,据估计,在保证TLAC合规而不过度融资的情况下,平均年利润增长率约为8%。

对于未来的资本管理,吴文建议银行应进一步提高盈利能力,提高运营效率,增强内部资本补充能力;进一步转型发展,转向轻资产模式,扩大资本消耗和盈利能力的中间环节。商业和投资业务;平衡资产规模增长与资本消耗之间的关系,增强主动管理能力。此外,资本工具创新值得期待。熊启月说,与国外相比,一些资本创新工具值得试行,如永续债务。

(文章来源:中国证券报)

(编辑:DF407)